20-07-2012
Tijdens een teleconferentie op 20 juli zijn de ministers van Financiën van de eurozone (de Eurogroep) met eenparigheid van stemmen overeengekomen financiële steun te verlenen voor de lopende herkapitalisering en herstructurering van de Spaanse financiële instellingen. De overeengekomen voorwaarden staan in een memorandum van overeenstemming dat de komende dagen zal worden ondertekend.
Het algemene doel van de overeenkomst is de veerkracht van de Spaanse banksector te verhogen, zodat de sector, die na de recente vastgoedzeepbel en de daaropvolgende economische recessie was teruggevallen, opnieuw tegen betaalbare voorwaarden toegang krijgt tot de markten.
De voorwaarden voorzien onder meer in specifieke vereisten voor banken die hun kapitaaltekort niet zonder overheidssteun kunnen aanzuiveren, en in een aanpak voor de noodzakelijke verscherping van het financieel en reguleringskader van Spanje.
In een verklaring zei de Eurogroep dat zij "ervan overtuigd is dat de hervormingen van deze financiële overeenkomst ervoor zullen zorgen dat alle onderdelen van de Spaanse banksector opnieuw gezond en stabiel worden".
Belangrijkste aspecten van het memorandum van overeenstemming
Er is afgesproken maximaal 100 miljard EUR steun te verlenen (dit dekt de kapitaalsbehoefte van de betrokken banken, met een bijkomende veiligheidsmarge). Het exacte bedrag zal worden vastgesteld nadat in september van dit jaar 14 bankgroepen (ongeveer 90% van het Spaanse banksysteem) aan stresstests zijn onderworpen.
De financiële steun wordt verstrekt als een lening aan de Spaanse regering. De betaling gebeurt in verschillende tranches door de Europese Faciliteit voor financiële stabiliteit Europese Faciliteit voor financiële stabiliteit (EFSF) en wordt later aan het Europees stabiliteitsmechanisme Europees stabiliteitsmechanisme (ESM) overgedragen, zonder een hogere rangorde te krijgen.
De eerste tranche - 30 miljard EUR - wordt als prefinanciering beschouwd en door de EFSF als reserve aangehouden, en kan worden gebruikt indien de Spaanse banksector die dringend nodig heeft voordat de resultaten van de stresstests bekend zijn.
De middelen zullen worden ontvangen en onder de betrokken financiële instellingen worden verdeeld door het Spaanse Herstructureringsfonds voor banken (Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria, FROB), dat als vertegenwoordiger van de Spaanse regering optreedt.
Vereisten voor banken
Banken die voor hun herkapitalisering overheidshulp nodig hebben, zullen moeten worden geherstructureerd. Het inkrimpen van niet-rendabele activiteiten, het verkleinen van risico's door de meest problematische activa af te scheiden en andere stappen, zijn mogelijk maatregelen in het herstructureringsplan.
De banken zullen bovendien de herstructureringskosten zoveel mogelijk uit hun eigen middelen moeten betalen en zullen over hun werkzaamheden nadere gegevens moeten verstrekken om de kosten voor de belastingbetaler zo laag mogelijk te houden.
Voor niet-levensvatbare banken zullen de Spaanse autoriteiten een plan voor ordelijke afwikkeling moeten indienen.
Verdere hervormingen
Spanje zal zijn financiële reguleringskader moeten evalueren onder andere door meer transparantie in de rapportage door de financiële sector en een scherper toezicht.
Daarnaast moet Spanje zijn toezegging nakomen om uiterlijk in 2014 zijn buitensporig tekort te corrigeren en moet het land de nodige structurele hervormingen doorvoeren in het kader van het Europees semester.
De Europese Commissie zal in samenwerking met de Europese Centrale Bank (ECB) en de Europese Bankautoriteit (EBA) regelmatig de uitvoering van deze voorwaarde evalueren.
De Spaanse autoriteiten hebben op 25 juni dit jaar om externe financiële bijstand verzocht. De Eurogroep is overeengekomen dat verzoek te honoreren, na een evaluatie door de Commissie, de ECB en het Internationaal Monetair Fonds, met als motivering dat deze bijstand zal helpen om de financiële stabiliteit van de eurozone als geheel te vrijwaren.
Meer informatie:
Verklaring van de Eurogroep (volledige tekst in pdf) (en)
Memorandum van overeenstemming (pdf) (en)
Overeenkomst tussen de EFSF en Spanje betreffende de Financiële Faciliteit (pdf) (en)